省农信社改革首单落地。日前，浙江银保监局发布信息，同意浙江农村商业联合银行股份有限公司（下称“浙江农商联合银行”）开业，核准注册资本金为50.25亿元；同时，该行多名高管的任职资格一并被监管批复核准，其中，浙江省联社党委书记、理事长王小龙任该行董事长，金丽丽任行长。

而在浙江农商联合银行开业之日，原浙江省农村信用社联合社将自行终止。一直以来，农信社都是农村金融市场最重要的金融机构，但近年来快速变化的外部市场环境对其经营管理提出了更高要求，市场对于农信社的改革进程颇为关注。

接受第一财经采访的业内人士表示，经历了前两年的积累后，随着浙江农商联合银行获批开业，新一轮农信社改革尤其是省联社改革在2022年将有较大突破。

将承接原有债权债务

4月14日，浙江银保监局公布了关于同意浙江农商联合银行开业的批复，披露了该行成立的相关情况。

根据批复，浙江农商联合银行的业务范围包括：办理或者代理行社的本外币资金清算和结算业务；参加资金市场，为行社融通资金；组织行社之间的本外币资金调剂；代理发行、兑付、承销政府债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖政府债券、金融债券；买卖、代理买卖外汇；从事统一银行卡(贷记卡)品牌业务；经银保监会等监管部门批准的其他业务。

与此同时，该行多名高管的任职资格也获监管核准。具体来看，核准王小龙的董事长任职资格；核准金丽丽的行长任职资格；核准陈博恺、林梅凤、应朝晖的副行长任职资格；核准邵新力的财务会计部总经理任职资格；核准章坚的风险合规部总经理任职资格；核准温榭乐的审计部总经理任职资格。

批复还显示，浙江农商联合银行开业之日，原浙江省农村信用社联合社自行终止，债权债务由该行承接。该行依法接受中国银行保险监督管理机构的监督管理，按规定向所在地银行保险监督管理机构报送财务会计报表、监管数据及监管部门规定的其他资料。

据浙江农信网站显示，从1952年10月浙江第一家农信社成立开始，浙江农信到现在已有69年的历史。2003年，浙江正式组建省农信联社。目前，省农信联社下辖82家县（市、区）行社，其中包括81家农村商业银行、1家农村信用联社，拥有员工5万多人。

数据显示，截至2021年底，浙江农信存贷款总额超5.5万亿元，其中，存款达31260亿元、贷款达24258亿元；不良贷款方面，截至2021年年末，浙江农信不良贷款率为0.81%，拨备覆盖率为523.37%。

事实上，浙江在省联社改革上早有布局，浙江是首个披露省联社改革方案的省份，也是首个落地省联社改革方案的省份。今年1月24日，浙江省地方金融监督局在官网发布《钱塘江金融港湾发展实施计划（2021-2025）》，其中就提及省农信社改革的相关事项，包括推动将省农信联社改制为浙江农商联合银行，成为一家具有独立企业法人资格的地方性银行业金融机构等。

具体举措包括，成立浙江省深化农村信用社改革试点工作领导小组，加强全省深化农村信用社改革工作的统筹领导，制定工作方案，明确工作责任主体和时间进度安排，深化省农信联社改革、强化服务优化管理，深化法人农信机构改革、健全完善治理机制，完善风险防控机制、提升风险防范处置能力；同时，研究处理与改革有关的重要问题，推动将省农信联社改制为浙江农商联合银行等。

去年12月31日，时任浙江省联社党委书记、理事长王小龙曾表示：“我们成为全国深化农信社改革的‘第一单’，将在中国金融发展史和农信社历史上留下浓墨重彩的浙江印记。”

“一省一策”稳步推进

在不少业内人士看来，浙江农商联合银行获批开业将拉开新一轮农信社深化改革的帷幕。目前，不少省份都已将深化农信体系改革提上了日程。比如，陕西省、安徽省在上年度发布的“十四五”金融发展规划中，纷纷提出争取将省联社改革列入全国试点。

与此同时，市场对于农信社的改革方向与模式也高度关注。记者了解到，组建省农商联合银行是不少地区改革方向的主要选择。除此之外，目前市场上讨论较多的模式还有，成立统一法人的农商行、改制为金融服务公司以及改制为金融控股公司。

其中，北京、上海、重庆、天津4个直辖市采用了统一法人的农商行模式。招联金融首席研究员董希淼表示，采用统一法人的农商行模式有助于集中配置资源，提升经营管理合力和执行力，打造品牌形象，形成规模优势。在部分经营区域较小、机构数量不多的省区，这种模式仍然具有复制意义。

就改制为金融服务公司来看，有分析称，这虽然有助于提升农信机构的专业化服务，推动农信机构自主经营，但由此可能弱化行业管理职能，省级政府较难接受，也不利于小法人机构“小而不倒”。

至于金融控股公司，董希淼则表示，将省联社改制为金融控股公司，并由其参股农信机构，是改革最彻底的一种模式，既解决了产权和控制权关系的悖论，理顺公司治理机制，也不动摇县域法人地位。但此模式需要有合格的发起股东及资本金，实际操作难度较大。

一位银行业资深从业者对记者称，相比之下，将省联社改制成为省农商联合银行，保持两级法人地位不变，保持县域法人机构稳定，是改革阻力较小的一种方式。这是考虑到省农商联合银行的控制权依然在省政府手中，并且仍旧是省内的农信机构出资。如今，随着浙江农商联合银行的获批，未来其他地区也可能会有新进展。

“从未来看，考虑到各省经济社会发展水平不一，农信体系的发展也存在较大差异，省联社的改革仍需各省根据实际情况因地制宜选定具体改革路径。”上海金融与发展实验室主任曾刚此前对记者表示。

银保监会主席郭树清在3月2日召开的新闻发布会上也明确提及，要“一省一策”因地制宜推动深化中小银行和农信社改革。他称，“改革方向都是一样的，就是要建立现代金融企业制度，中小银行、农信社、省级联社和县联社都是一样的。具体的组织形式可能有差别，有的可能选择了由下到上地持股，比如浙江的农村商业联合银行。现在各省都有方案，我们正在指导完善修改。有的是双层结构，省联社是法人实体，县级联社是一体。有一些地市也有三层结构的，还有一个省里面组建几个农商银行，多个板块。也有极少数的规模比较小，分成两个到三个农商行、农信社。”